Tiết Lộ Mối Tương Quan Giữa Chứng Khoán vs Ngoại Hối ?

chung-khoan-12

Chứng khoán và ngoại hối là hai thị trường tài chính nhộn nhịp và có tính thanh khoản cao nhất thế giới, với khối lượng giao dịch lên đến hàng tỷ đô la mỗi ngày.Dù đây là hai thị trường giao dịch hai sản phẩm hoàn toàn khác biệt nhưng các hoạt động và kết quả của chúng thường đan xen và ảnh hưởng lẫn nhau.

Do đó, các nhà đầu tư chủ yếu quan tâm đến thị trường ngoại hối thường vẫn có thể thu về lợi nhuận từ việc khảo sát hành vi của thị trường chứng khoán trong quá trình lập kế hoạch giao dịch. Vì vậy, chúng ta hãy bắt đầu bài viết ngày hôm nay với những khái niệm cơ bản: Hai thị trường này tương tác lẫn nhau dựa trên quy luật nào?

Liên kết giữa thị trường chứng khoán và forex dựa trên lí thuyết nào?

Nhìn chung, thị trường chứng khoán trong nước phát triển mạnh sẽ hỗ trợ đồng tiền của quốc gia đó - ví dụ, nhu cầu cổ phiếu Mỹ tăng mạnh luôn góp phần vào việc tăng giá đồng đô la Mỹ, trong khi thị trường cổ phiếu Nhật Bản bùng nổ cũng góp phần nâng cao giá trị của đồng yên Nhật.

Điều này là do khi các cổ phiếu từ một quốc gia (hoặc thậm chí khu vực của một quốc gia) trở nên được săn đón nhiều hơn, các nhà đầu tư sẽ bị thu hút và bắt đầu tìm cách mua chúng cho danh mục đầu tư của riêng họ dẫn đến kích thích nhu cầu đối với tiền tệ của quốc gia đó. Từ đó, cải thiện nền kinh tế và khuyến khích sự tăng giá của đồng tiền trên thị trường hối đoái khi cạnh tranh với các loại tiền tệ khác.

Và ngược lại, một thị trường chứng khoán hoạt động kém sẽ khiến các nhà đầu tư rời đi kéo theo giá trị của đồng tiền và hiệu suất trên đấu trường giao dịch toàn cầu đi xuống!

Thực tế, mối quan hệ Forex- chứng khoán này hoạt động như thế nào?

chung-khoan-2

Trên lý thuyết, mối quan hệ tương quan trên nghe có vẻ khá đơn giản mà chặt chẽ, nhưng bức tranh thực tế phức tạp hơn nhiều. Ví dụ, chuyển động của USD và chỉ số chứng khoán chính của Mỹ, S&P 500, đã đan xen nhau tăng giảm từng giai đoạn với mối tương quan chặt chẽ và sự phân kỳ đáng chú ý trong hai thập kỷ qua.

Ta có thể nhìn thấy rõ ràng hiện trạng này ở trong giai đoạn hậu thời kỳ hoàng kim, hay còn gọi là " bong bóng dot com " trong cuối những năm 1990. Đây là khoảng thời gian mà cổ phiếu công nghệ tăng trưởng mạnh mẽ nhất do Internet bắt đầu được áp dụng rộng rãi ở các nước phát triển. Điều này đã gián tiếp củng cố giá trị của đồng đô la và giai đoạn này chấm dứt khi hiện tượng bán tháo trên diện rộng xảy ra do giá của những cổ phiếu này được định quá cao gây nên hoảng loạn và bị cho là khoản đầu tư không bên vững.

Trong giai đoạn đầu khi bong bóng vỡ, đồng đô la Mỹ và thị trường chứng khoán trong nước sụt giảm một cách đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, từ khoảng cuối năm 2002 đến năm 2008, thị trường chứng khoán Mỹ đã hồi sinh trong khi USD vẫn tiếp tục giảm giá.

Tương tự như vậy, từ năm 2010 đến 2015, giá trị S&P 500 gần như tăng gấp đôi nhờ lĩnh vực công nghệ dần được phục hồi (dẫn đầu bởi Apple và Amazon) trong khi giá trị giao dịch của USD vẫn không lạc quan hơn dù những năm 2010 là thập kỷ đầu tiên kể từ những năm 1850 mà Hoa Kỳ không trải qua một cuộc suy thoái nào!

Bỏ qua sự không đồng điệu trên cùng với vô số ví dụ khác, mối tương quan cơ bản vẫn là quy tắc số một cần lưu ý trong đầu, miễn là bạn biết được rằng sẽ luôn có các yếu tố khác khiến hiện trang bị thay đổi.

Chỉ số chứng khoán nào có liên quan nhất đối với nhà giao dịch ngoại hối là gì?

Để đánh giá hoạt động của một thị trường chứng khoán theo thời gian, hầu hết các nhà giao dịch sẽ chú ý đến " chỉ số chứng khoán ". Những chỉ số này thường xuyên tổng hợp và cập nhật giá của một nhóm cổ phiếu nhất định theo thời gian.

Mỗi chỉ số sẽ có một mục đích và phạm vi nhất định, từ toàn cầu đến quốc gia đến khu vực theo tính địa lý với một số bao gồm tất cả các cổ phiếu trong khu vực trong khi những chỉ số khá chỉ chọn những cổ phiếu nổi bật nhất hoặc chỉ tập trung vào một ngành hoặc lĩnh vực cụ thể.

Dưới đây là một số chỉ số hữu ích dành cho các nhà giao dịch ngoại hối để theo dõi (như một hướng dẫn dắt cho nền kinh tế tổng thể) bao gồm:

- Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (còn được gọi tắt là 'DJIA' hoặc 'Dow'), có lẽ là chỉ số chứng khoán nổi tiếng nhất đối với dân tài chính. Chỉ số Dow Jones theo dõi hoạt động của 30 công ty lớn nhất trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và áp dụng lần đầu tiên vào năm 1896. Một trong những chỉ số lâu đời nhất vẫn còn hoạt động và là thước đo chung hữu ích cho sự thịnh vượng của nền kinh tế Mỹ và giá trị của USD. Tuy nhiên, một số người cho rằng phạm vi tương đối nhỏ và thiếu trọng số (theo vốn hóa thị trường hoặc trung bình số học) khiến nó ít chính xác và ít biến động hơn các chỉ số theo tiếp theo sau đây.

Dow Jones 1

S&P 500 là một chỉ số phổ biến khác, cũng  tập trung vào nền kinh tế Hoa Kỳ. Chỉ số này theo dõi 500 công ty hàng đầu trên thị trường chứng khoán Mỹ. Không giống như Dow, S&P là một chỉ số có trọng số vốn hóa, có nghĩa là tác động của mỗi công ty lên chỉ số này tương ứng với giá thị trường của cổ phiếu, điều này rất quan trọng vì 10 công ty lớn nhất chiếm hơn 25% vốn hóa thị trường! Trong những năm qua, S&P đã vượt qua Dow một cách nhanh chóng, như là chỉ số chứng khoán có tính gắn liền với đồng đô la Mỹ nhất bởi nó bao hàm nhiều sự lựa chọn. Do đó, ngay cả những nhà giao dịch bình thường nhất cũng có thể thu lợi nhuận từ việc theo dõi nó vì những biến động mạnh của S&P 500 có thể mang lại sự phân nhánh sâu rộng hơn trên thị trường ngoại hối.

sp 500 1

- Financial Times Stock Exchange 100 (thường được viết tắt là ‘FTSE 100’ hoặc là ‘Footsie’) là một chỉ số tập trung vào Vương quốc Anh. Đây là biểu đồ hoạt động của 100 công ty hàng đầu trên Sở giao dịch chứng khoán London theo vốn hóa thị trường. Một phong vũ biểu nổi bật của nền kinh tế Anh và bởi tính mở rộng của đồng GBP, FTSE được tính theo vốn tự do thả nổi và đo lường hiệu suất của các công ty được quy định bởi luật công ty của Vương quốc Anh

FTSE 100

- DAX (viết tắt của ‘Deutscher Aktienindex’, nghĩa đen là ‘chỉ số chứng khoán Đức’) là một chỉ số có trọng số vốn hóa tập trung vào 30 công ty hàng đầu trên Sở giao dịch chứng khoán Frankfurt của Đức. Do sự nổi bật của Đức trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu, nó đôi khi được sử dụng như một thước đo gián tiếp về hoạt động của EU nói chung, được sử dụng phổ biến cho các nhà giao dịch EUR, dù giống như Dow, do mang tính chất nhỏ lẻ nên không phải lúc nào cũng thể hiện chính xác tình hình của toàn bộ nền kinh tế

DAX 30 1

- Chỉ số Nikkei 225 (hay ‘Trung bình Nikkei’) theo dõi hoạt động của 225 công ty lớn của Nhật Bản được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Tokyo và vì vậy rất hữu ích khi cố gắng dự đoán hướng đi của đồng JPY. Không giống như các ví dụ trên, Trung bình Nikkei được tính theo giá, có nghĩa là ảnh hưởng của một công ty lên điểm tổng thể của chỉ số tỷ lệ thuận với giá cổ phiếu của công ty đó. 225 công ty được chọn để theo dõi đến từ nhiều lĩnh vực khác nhau và các lựa chọn được xem xét mỗi năm một lần.

NIKKEI 225 1

- EURO STOXX 50, như tên gọi của nó, bao gồm 50 cổ phiếu có tính thanh khoản cao nhất từ khắp thị trường Châu Âu. Vào năm 2020, chỉ số này bị thống trị bởi Pháp và Đức, mỗi quốc gia chiếm hơn một phần ba tổng sô vốn. EURO STOXX có trọng số bởi vốn hóa tự do thả nổi và đặc trưng bởi một hệ thống lựa chọn đầu vào nhanh và thoát nhanh, đảm bảo chỉ những cổ phiếu phổ biến nhất mới được đưa vào tính toán và đây là một điều quan trọng cần lưu ý đối với các nhà giao dịch ưa thích đồng EUR.

euro stoxx 50 1 1

Trên đây là các chia sẽ về mối tương quan giữa chứng khoán và ngoại hối. Mong rằng bài viết sẽ gửi đến bạn thêm các thông tin và một góc nhìn khác trên thị trường tài chính.
Bài viết không mang mục đích định hướng kế hoạch giao dịch !!!


Chúng tôi ở đây vì thành công của bạn, KVB PRIME VIỆT NAM

Leave a Reply

Your email address will not be published.

Thông tin liên hệ
Hỗ trợ
Hỗ trợ nhanh